Rapport financier semestriel au 30 septembre 2022
S.T. Dupont
Société anonyme au capital de 26 213 977,80 euros
Siège Social : 92 Boulevard du Montparnasse
75014 Paris
R.C.S. Paris 572 230 829
RAPPORT SEMESTRIEL
AU
30 SEPTEMBRE 2022
Sommaire
1. RAPPORT D’ACTIVITÉ DU PREMIER SEMESTRE 2022-2023 3
1.1. Evolution des résultats consolidés 3
1.2. Chiffre d’affaires 3
1.3. Autres composantes de l’exploitation 4
2. Comptes consolidés semestriels résumés 5
2.1. Compte de résultat consolidé 5
2.2. Bilan consolidé 6
2.3. Tableau des Flux de Trésorerie 7
2.4. Tableau de variation des capitaux propres 7
2.5. Notes annexes aux comptes consolidés semestriels résumés 8
2.5.1 Faits marquants 8
2.5.2 Principes et méthodes comptables 8
2.5.2.1 Cadre général 8
2.5.2.2 Nouvelles normes, amendements de normes existantes et interprétations publiés d’application obligatoire au 30 septembre 2022 8
2.5.2.3 Nouvelles normes, amendements de normes existantes et interprétations publiés non obligatoires au 30 septembre 2022 et non adoptés par anticipation par le Groupe 9
2.5.2.4 Saisonnalité 9
2.5.2.5 Périmètre de consolidation 9
2.5.3 Information sectorielle 9
2.5.3.1 Compte de résultat 10
2.5.3.2 Chiffre d’affaires par activité et zone géographique 10
2.5.3.3 Postes du bilan 10
2.5.4 Ecarts d’acquisition 11
2.5.5 Immobilisations incorporelles 12
2.5.6 Immobilisations corporelles 13
2.5.7 Droits d’utilisation et dettes de location 14
2.5.7.1 Droits d’utilisation 14
2.5.7.2 Dettes de location 15
2.5.8 Actifs financiers non courants 15
2.5.9 Stocks et en-cours 15
2.5.10 Autres créances 16
2.5.11 Trésorerie et équivalents de Trésorerie 16
2.5.12 Capitaux propres 16
2.5.13 Provisions et passifs éventuels 16
2.5.14 Emprunts et dettes financières 17
2.5.15 Autres passifs courants 19
2.5.16 Impôts courants 19
2.5.17 Coût de l’endettement financier 20
2.5.18 Résultat par action 20
2.5.19 Autres produits et charges 20
2.5.20 Transactions avec des parties liées 20
2.5.21 Instruments dérivés 20
2.5.22 Evènements postérieurs à la clôture 21
3. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L’INFORMATION FINANCIÈRE SEMESTRIELLE (PÉRIODE DU 1ER AVRIL 2022 AU 30 SEPTEMBRE 2022) 22
4. ATTESTATION DU RESPONSABLE 23
- RAPPORT D’ACTIVITÉ DU PREMIER SEMESTRE 2022-2023
1.1. Evolution des résultats consolidés
Les principaux éléments concernant l’activité du premier semestre de l’exercice peuvent se résumer ainsi :
| SEMESTRE 1 | |||
| (En millions d'euros) | 30/09/2022 | 30/09/2021 | Variation |
| Ventes | 20,2 | 15,0 | 5,2 |
| Marge Brute | 11,8 | 7,9 | 3,9 |
| % | 58,4% | 52,8% | 5,6% |
| Frais généraux | (14,6) | (11,7) | (2,9) |
| Résultat Opérationnel (hors royalties) | (2,8) | (3,7) | 0,9 |
| Redevances | 2,9 | 2,2 | 0,7 |
| Autres Produits & Charges | (0,4) | (0,1) | (0,3) |
| Résultat Opérationnel | (0,3) | (1,6) | 1,3 |
| Résultat financier | (0,1) | (0,2) | 0,1 |
| Impôts | (0,3) | (0,2) | (0,1) |
| RESULTAT NET | (0,7) | (2,1) | 1,4 |
| Endettement financier net | 8,3 | 8,7 | (0,4) |
1.2. Chiffre d’affaires
Évolution du chiffre d’affaires par zone géographique
| (En millions d'euros) | SEMESTRE 1 | Variation | |||
| 30/09/2022 | 30/09/2021 | Variation totale | Organique | Effet de change | |
| France | 2,5 | 1,8 | 35% | 35% | 0% |
| Europe (hors France) | 4,1 | 2,7 | 50% | 49% | 2% |
| Asie | 3,7 | 3,1 | 22% | 16% | 6% |
| Total Distribution contrôlée | 10,3 | 7,6 | 35% | 32% | 3% |
| Agents et Distributeurs | 9,9 | 7,4 | 33% | 26% | 7% |
| TOTAL PRODUITS | 20,2 | 15,0 | 34% | 29% | 5% |
Les ventes cumulées de la distribution contrôlée sont en hausse de +35%, incluant un effet de change favorable de 3%. Cette croissance concerne l’ensemble des filiales portée principalement par l’Europe (hors France) qui progresse de +50% sur tous les marchés sauf l’Espagne, avec notamment de nouveaux points de ventes détaillants en Allemagne et Italie. La France est en croissance de +35% grâce aux ventes en boutiques et détaillants.
Les ventes à nos Agents et Distributeurs sont en croissance de +33% par rapport au 1er semestre 2021, portées par les marchés Chine, Corée et le dynamisme de notre nouveau distributeur aux Etats Unis. Seul le marché russe est en recul par rapport au 1er semestre 2021, de 25%, conséquence du conflit en Ukraine.
Évolution du chiffre d'affaires par Ligne de Produits
| En millions d'euros | SEMESTRE 1 | Variation | |||
| 30/09/2022 | 30/09/2021 | Variation totale | Organique | Effet de change | |
| Briquets et stylos | 14,2 | 10,5 | 35% | 29% | 6% |
| Maroquinerie, Accessoires et PAP | 6,0 | 4,6 | 32% | 30% | 3% |
| TOTAL PRODUITS | 20,2 | 15,0 | 34% | 29% | 5% |
En comparaison au 30 septembre 2021, le chiffre d’affaires Produits du groupe est en progression +34% sur les 6 premiers mois de l’exercice, avec un effet de change favorable de 5%.
Les Briquets & Instruments d'Ecriture maintiennent une croissance très dynamique de +35% (respectivement +33% et +46%) par rapport aux 6 premiers mois de l’exercice précédent, suivant la même tendance que l'an dernier, portée par des lancements et animations réussis : Animations Guilloché sous laque, Spring & Matte Colors.
Les activités Accessoires, Ceintures et Prêt-à-Porter sont en croissance respectivement de +82%, +137% et +17%. Seule l’activité Maroquinerie est en recul de -5% par rapport au premier semestre de l’exercice 2021-22.
1.3. Autres composantes de l’exploitation
Marge brute
Le taux de marge brute s’améliore de +5,5 points par rapport aux 6 premiers mois de l’exercice précédent, s’établissant à 58,4%. Cette amélioration s’explique par l’augmentation de l’activité sur l’ensemble du groupe, résultant en une meilleure absorption des coûts fixes.
Frais généraux
Les frais généraux et administratifs augmentent de 24,8% par rapport aux 6 premiers mois de l’exercice précédent, en raison de moyens supplémentaires investis en coûts de communication pour accompagner la croissance du chiffre d’affaires et célébrer les 150 ans de la marque, en coût de personnel et sous-traitants et coûts de développement produits afin de soutenir la croissance.
Redevances
Les redevances sont en augmentation de 35% par rapport aux 6 premiers mois de l’exercice précédent, en raison de l’amélioration des redevances de nos licences en Chine et Corée.
Autres produits et charges et éléments non récurrents
Les autres produits et charges ressortent à -0,4 million d’euros correspondant principalement à des paiements suite à des litiges sociaux.
Résultat opérationnel
De ce qui précède, le résultat opérationnel reste négatif sur le premier semestre, mais affiche un niveau encourageant à -0,3 million d’euros contre -1,6 million d’euros au 30 septembre 2021, soit une amélioration de 1,3 million d’euros d’une période à l’autre grâce à la croissance de l’activité.
Résultat financier
Il s’établit à -0,1 million d’euros, en amélioration de 0,1 million d’euros par rapport au 30 septembre 2021. Le coût de l’endettement financier représente une charge de 0,2 million d’euros, équivalente au 30 septembre 2021.
Résultat net
Au global, le résultat net est négatif à -0,7 million d’euros, contre -2,1 millions d’euros au 30 septembre 2021.
Flux de Trésorerie
Au 30 septembre 2022, la trésorerie nette consolidée ressort à +4,7 millions d’euros contre +6,7 millions d’euros au 30 septembre 2021.
La capacité d’autofinancement ressort à +0,9 million d’euros au 30 septembre 2022 contre -0,4 million d’euros au 30 septembre 2021 en amélioration à la suite de l’amélioration du résultat net.
La variation du besoin en fonds de roulement se dégrade, passant de 1 million d’euros au 30 septembre 2021 à -1,6 million au 30 septembre 2022. Cette baisse est due à la saisonnalité de l’activité encore plus marquée en septembre 2022 suite à l’augmentation à la fois des stocks et des dettes fournisseurs afin de préparer les ventes du deuxième semestre, portées par un grand nombre de nouveautés (Firehead et Capsule grained en maroquinerie ou Le Grand Dupont Cling) et d’animations (Montecristo, Golden Hour, Carbon).
Les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement sont négatifs de -0,9 million au 30 septembre 2022 contre -0,2 million au 30 septembre 2021. Ces investissements sont principalement d’ordre industriel destinés à renouveler et augmenter la capacité de production du groupe.
Les flux de trésorerie provenant des activités de financement sont négatifs de – 3 millions contre -4 millions au 30 septembre 2021. Le groupe poursuit sa politique de désendettement vis-à-vis des banques afin d’assainir sa structure financière et préparer le financement de son plan de développement.
Endettement financier net
L’endettement financier net au 30 septembre 2022 ressort à 8,3 millions d’euros contre 8,7 millions au 30 septembre 2021.
- Comptes consolidés semestriels résumés
1.4. Compte de résultat consolidé
| (En milliers d’euros) | Notes | 30/09/2022 | 31/03/2022 | 30/09/2021 |
| Chiffre d’affaires net « produits » | 20 177 | 37 166 | 15 040 | |
| Coûts des ventes | (8 401) | (18 496) | (7 092) | |
| Marge brute | 11 776 | 18 670 | 7 949 | |
| Frais de communication | (1 247) | (2 182) | (880) | |
| Frais commerciaux | (4 793) | (9 945) | (4 567) | |
| Frais généraux et administratifs | (8 578) | (14 473) | (6 247) | |
| Résultat opérationnel courant (hors royalties) | (2 842) | (7 930) | (3 745) | |
| Royalties | 2 929 | 5 289 | 2 162 | |
| Autres charges | 2.5.19 | (403) | (1 647) | (328) |
| Autres produits | 2.5.19 | 32 | 565 | 278 |
| Perte de valeur sur actifs (IAS 36) | 2.5.19 | - | (134) | - |
| Résultat opérationnel | (284) | (3 857) | (1 633) | |
| Produits de trésorerie et d’équivalents de trésorerie | 2.5.11 | - | - | - |
| Coût de l’endettement financier brut | 2.5.17 | (188) | (407) | (200) |
| Coût de l’endettement financier net | 2.5.17 | (188) | (407) | (200) |
| Autres produits et charges financiers | 2.5.19 | 104 | 65 | (27) |
| Résultat avant Impôt | (369) | (4 199) | (1 861) | |
| Charges d’impôt sur le résultat | (305) | (301) | (212) | |
| Résultat net | (674) | (4 500) | (2 072) | |
| Résultat net – part du Groupe | (674) | (4 500) | (2 072) | |
| Résultat net – intérêts minoritaires | - | - | - | |
| Résultat net par action (en euros) | 2.5.18 | (0,001) | (0,009) | (0,004) |
| Résultat net dilué par action (en euros) | 2.5.18 | (0,001) | (0,009) | (0,004) |
| en milliers d'euros | 30/09/2022 | 31/03/2022 | 30/09/2021 |
| Résultat net | |||
| Résultat net-part du groupe | (674) | (4 500) | (2 072) |
| Résultat net-intérêts minoritaires | - | - | - |
| Autres éléments du résultat global : | (11) | (151) | (34) |
| Variation de la réserve de conversion | (108) | (243) | (100) |
| Autres variations | - | - | 3 |
| Gains et pertes actuariels relatifs aux engagements de retraite | 97 | 92 | 63 |
| Résultat global | (685) | (4 651) | (2 106) |
Les notes annexes font partie intégrante des états financiers
1.5. Bilan consolidé
| ACTIF | Bilan | Bilan | |
| (En milliers d’euros) | Notes | 30/09/2022 | 31/03/2022 |
| Actif non courant | |||
| Ecarts d’acquisition | 2.5.4 | - | - |
| Immobilisations incorporelles (nettes) | 2.5.5 | 1 353 | 1 298 |
| Immobilisations corporelles (nettes) | 2.5.6 | 4 828 | 4 603 |
| Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location | 2.5.7 | 2 369 | 2 134 |
| Actifs financiers | 2.5.8 | 760 | 732 |
| Total de l’actif non courant | 9 310 | 8 767 | |
| Actif courant | |||
| Stocks et en-cours | 2.5.9 | 9 994 | 7 188 |
| Créances clients | 7 798 | 7 580 | |
| Autres créances | 2.5.10 | 9 114 | 7 351 |
| Impôts courants | 2.5.16 | 536 | 536 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2.5.11 | 4 690 | 9 270 |
| Total de l’actif courant | 32 132 | 31 925 | |
| Total de l’actif | 41 442 | 40 692 | |
| PASSIF | |||
| (En milliers d’euros) | Notes | 30/09/2022 | 31/03/2022 |
| Capitaux propres- part du Groupe | |||
| Capital | 2.5.12 | 26 214 | 26 214 |
| Prime d’émission, de fusion et d’apport | 2.5.12 | 9 286 | 9 286 |
| Réserves | 2.5.12 | (33 413) | (29 089) |
| Réserves de conversion | 2.5.12 | 1 427 | 1 535 |
| Résultat net- Part du Groupe | (674) | (4 500) | |
| Total capitaux propres- part du groupe | 2 840 | 3 446 | |
| Passifs non courants | |||
| Emprunts et dettes financières | 2.5.14 | 10 814 | 11 092 |
| Dettes de location non courantes (à plus d’un an) | 2.5.7.2 | 2 674 | 2 681 |
| Provisions pour engagements de retraite et autres avantages | 2.5.13 | 3 780 | 3 793 |
| Total des passifs non courants | 17 268 | 17 566 | |
| Passifs courants | |||
| Fournisseurs | 9 670 | 6 339 | |
| Autres passifs courants | 2.5.15 | 7 033 | 6 864 |
| Impôts courants | 46 | 47 | |
| Provisions pour risques et charges | 2.5.13 | 920 | 1 336 |
| Emprunts et dettes financières | 2.5.14 | 2 225 | 3 624 |
| Dettes de location courantes (moins d’un an) | 2.5.7.2 | 1 440 | 1 470 |
| Total des passifs courants | 21 334 | 19 680 | |
| Total du Passif | 41 442 | 40 692 |
Les notes annexes font partie intégrante des états financiers.
1.6. Tableau des Flux de Trésorerie
| (En milliers d’euros) | 30/09/2022 | 30/09/2021 |
| I - Activités Opérationnelles | ||
| Résultat net après impôts | (674) | (2 072) |
| Dotations aux amortissements | 1 369 | 1 300 |
| Variation des provisions | (27) | 159 |
| Charge nette d'intérêts | 239 | 269 |
| Plus et moins-values de cession | - | 9 |
| Autres | - | (46) |
| Capacité d'autofinancement | 907 | (380) |
| Variation des stocks et en-cours | (2 744) | (796) |
| Variation des clients et comptes rattachés | (217) | 2 971 |
| Variation des autres créances | (1 683) | (1 157) |
| Variation des dettes fournisseurs et comptes rattachés | 3 278 | 764 |
| Variation des autres dettes | (277) | (795) |
| Variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation | (1 643) | 987 |
| FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES OPERATIONNELLES | (737) | 606 |
| II – Activités d'investissement | ||
| Acquisition d'immobilisations incorporelles | (172) | (74) |
| Acquisition d'immobilisations corporelles | (750) | (102) |
| Acquisition d'autres immobilisations financières | (16) | (9) |
| Besoin de trésorerie (investissements) | (938) | (186) |
| Cessions d'autres immobilisations financières | - | 11 |
| Désinvestissements | - | 11 |
| FLUX DE TRESORRIE PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT | (938) | (175) |
| III – Activités de financement | ||
| Emissions d'emprunts et dettes financières | 287 | - |
| Remboursement d’emprunts et dettes financières | (2 292) | (2 841) |
| Diminution de la dette de location | (963) | (974) |
| Intérêts payés hors dette de location | (70) | (200) |
| Intérêts payés liés à la dette de location | (52) | (61) |
| FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT | (3 090) | (4 076) |
| Effets de la variation des cours de change | 184 | (79) |
| Variation nette de la trésorerie | (4 581) | (3 723) |
| Trésorerie à l'ouverture de l'exercice | 9 270 | 10 403 |
| Trésorerie à la clôture de l'exercice (note 11) | 4 690 | 6 680 |
| Variation nette de la trésorerie | (4 580) | (3 722) |
Les notes annexes font partie intégrante des états financiers
1.7. Tableau de variation des capitaux propres
| Nombre d’actions | Capital | Primes d'émission, de fusion et d'apport | Réserves et résultats cumulés | Autres éléments du résultat global | Capitaux propres consolidés | |
| (En milliers d’euros) | ||||||
| Au 31/03/2021 | 524 279 556 | 26 214 | 9 286 | (28 713) | 1 177 | 7 964 |
| Décision de l'IFRS IC sur IAS 19 (*) | - | - | - | 133 | - | 133 |
| Résultat de l’exercice | - | - | - | (4 500) | - | (4 500) |
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | - | (151) | (151) |
| Au 31/03/2022 | 524 279 556 | 26 214 | 9 286 | (33 213) | 1 027 | 3 446 |
| Résultat de l’exercice | - | - | - | (674) | - | (674) |
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | - | (11) | (11) |
| Autres | - | - | - | 79 | - | 79 |
| Au 30/09/2022 | 524 279 556 | 26 214 | 9 286 | (33 808) | 1 016 | 2 840 |
(*) Au 31 mars 2022, l’application d’IFRS IC a eu un impact de 133 milliers d’euros
1.8. Notes annexes aux comptes consolidés semestriels résumés
Sauf information contraire, les montants figurant dans les notes ci-après sont exprimés en milliers d’euros.
Le Groupe S.T. Dupont fabrique ou fait fabriquer des articles de luxe, et distribue ses produits dans le monde entier. La société mère du Groupe est S.T. Dupont S.A., 92, Bd du Montparnasse, Paris. La maison-mère ultime du Groupe est la société BroadGain Investments Ltd. Celle-ci est basée à Hong-Kong et est elle-même détenue par un trust dont les bénéficiaires sont, entre autres, Monsieur Dickson Poon et des membres de sa famille.
La société S.T. Dupont est cotée sur Euronext Paris S.A (Compartiment C).
Le 15 décembre 2022, le Directoire a arrêté les comptes consolidés semestriels résumés au 30 septembre 2022.
1.1.1 Faits marquants
Remboursement anticipé
Le groupe a remboursé en juin 2022, par anticipation, le solde de son crédit syndiqué (1 million d’euros) afin d’assainir sa structure financière et préparer le financement de son plan de développement.
Continuité d’exploitation
Le groupe a établi des prévisions de trésorerie s’étendant jusqu’au 30 septembre 2023, en retenant des hypothèses de chiffre d’affaires affichant une croissance par rapport à l’exercice précédent, de la poursuite du contrôle strict des coûts et de maintien du rythme d’encaissements des créances et du paiement des dettes conforme à celui observé en 2022.
Compte tenu des financements accordés en décembre 2020, de la prorogation de la période d’amortissement des P.G.E. sur 5 ans, et des prévisions de trésorerie établies, et du support assuré de son actionnaire, le groupe prévoit d’être en mesure de faire face à ses besoins de trésorerie dans les 12 mois suivants le 30 septembre 2022.
Les comptes semestriels ont ainsi été établis sur la base de la continuité d’exploitation.
Prolongation de la pandémie COVID-19
L’activité du groupe, en amélioration par rapport aux 6 premiers mois de l’exercice précédent, est revenue au niveau d'avant la crise sanitaire.
Jusqu’à présent, en lien avec ces conditions et événements imprévus, les obligations contractuelles du Groupe n’ont donné lieu à aucune résiliation de contrat, à aucune pénalité pour retard d’exécution et à aucun litige avec des clients ou des fournisseurs.
L’exposition du Groupe au risque de crédit sur ses activités opérationnelles n’a pas conduit à reconsidérer de manière significative les pertes de crédit attendues sur les clients à la clôture de septembre 2022.
Conséquences du conflit en Ukraine
Le groupe S.T. Dupont est présent en Russie essentiellement à travers son distributeur local. Le groupe ne possède pas d’actifs localisés en
Russie. L’activité du groupe en Russie est en recul de 25% par rapport aux 6 premiers mois de l’exercice précédent, passant de 450 milliers d’euros à 340 milliers d’euros.
Le groupe S.T. Dupont n’est pas présent en Ukraine.
1.1.2 Principes et méthodes comptables
Cadre général
Les comptes consolidés semestriels résumés du Groupe S.T. Dupont au 30 septembre 2022 sont établis en conformité avec la norme IAS 34. S’agissant de comptes résumés, ils n’incluent pas toute l’information requise par le référentiel IFRS pour l’établissement des états financiers annuels et doivent donc être lus en relation avec les états financiers consolidés du Groupe au 31 mars 2022 établis conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union Européenne et en relation avec les nouvelles normes et amendements de normes applicables de manière obligatoire pour l’exercice 2022-2023.
Nouvelles normes, amendements de normes existantes et interprétations publiés d’application obligatoire au 30 septembre 2022
Plusieurs modifications sont applicables au 1er avril 2022 :
- Amendements à l'IFRS 3 - Regroupements d'entreprises : Référence au cadre conceptuel ;
- Amendements à l’IAS 16 - Immobilisations corporelles : Produit de la vente avant l’utilisation prévue ;
- Amendements à l’IAS 37 - Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels : – Contrats déficitaires – Coûts d’exécution du contrat.
- Améliorations annuelles 2018-2020.
Ces amendements en vigueur au 1er avril 2022 pour ST Dupont n’ont pas d’impact significatif sur les états financiers consolidés du Groupe.
Nouvelles normes, amendements de normes existantes et interprétations publiés non obligatoires au 30 septembre 2022 et non adoptés par anticipation par le Groupe
Textes adoptés par l’Union Européenne :
- Amendements IAS 1 – Présentation des états Financiers – Informations à fournir sur les méthodes comptables ;
- Amendements IAS 8 – Définition des estimations comptable ;
- Amendements à IAS 12 : Impôts différés relatifs aux actifs et aux passifs découlant d’une transaction unique.
Textes non adoptés par l’Union Européenne :
- Amendements à l’IAS 1 Présentation des états financiers : Classification des passifs comme courants ou non courants ;
- Amendements à l’IFRS 16 – Contrats de location : Exigences relatives aux transactions de ventes et de cession de bail.
Le Groupe mène actuellement une analyse pour identifier les impacts attendus de l’application de ces nouveaux textes.
Le Groupe estime que les normes, interprétations et amendements déjà adoptés par l’Union Européenne mais non entrés en vigueur à ce jour seront sans incidence significative sur les états financiers consolidés du Groupe.
Enfin, aucune norme ou interprétation publiée au JOUE (Journal Officiel de l’Union Européenne) à la date du 30 septembre 2022 et d’application optionnelle pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2022 n’a été appliquée par anticipation.
Saisonnalité
La comparabilité des comptes semestriels et annuels peut être affectée par la nature saisonnière des activités du Groupe qui réalise sur la seconde partie de l’exercice un volume d’affaires supérieur à celui du premier semestre.
Périmètre de consolidation
Le périmètre de consolidation n’a pas varié depuis le 31 mars 2022.
1.1.3 Information sectorielle
En application d’IFRS 8, l’information sectorielle reflète la vue du management et est établie sur la base du reporting interne utilisé par le Président du Directoire, principal décideur opérationnel du Groupe, pour mettre en œuvre l’allocation des ressources et évaluer la performance du Groupe.
Les informations du reporting sont préparées en conformité avec le référentiel comptable appliqué par le Groupe.
Les secteurs opérationnels se décomposent comme suit :
- Distribution contrôlée Europe
- Distribution contrôlée Asie
- Agents
Ces secteurs correspondent à des typologies de distribution et des responsabilités distinctes et sont placés sous la responsabilité de directions opérationnelles qui reportent directement au principal décideur opérationnel.
Le groupe comprend également un secteur « Charges et Produits non affectés et Eliminations intra -Groupe » qui regroupe :
- Les redevances de marque
- Les frais « corporate » ne pouvant être affectés aux secteurs et qui regroupent notamment les activités de développement produits, de marketing, de logistique
- Les éliminations inter secteurs (France - Asie)
Compte de résultat
| Au 30/09/2022 (En milliers d’euros) | Distribution Contrôlée Europe | Filiales Asie | Agents | Licences non affectées et Eliminations | S.T Dupont Groupe |
| Chiffre d'affaires "produits" | 6 560 | 3 737 | 9 880 | - | 20 177 |
| Vente intra secteur | 1 506 | - | - | (1 506) | - |
| Coûts des ventes | (3 483) | (839) | (4 775) | 697 | (8 401) |
| Marge brute | 4 583 | 2 898 | 5 105 | (810) | 11 776 |
| Frais de communication | (317) | (175) | (344) | (411) | (1 247) |
| Frais commerciaux | (1 966) | (1 728) | (303) | (796) | (4 793) |
| Frais généraux et administratifs | (321) | (483) | 45 | (7 774) | (8 578) |
| Redevances | - | - | - | 2 929 | 2 929 |
| Autres produits et charges | (383) | 12 | - | - | (371) |
| Résultat opérationnel | 1 596 | 524 | 4 458 | (6 862) | (284) |
| Au 30/09/2021 (En milliers d’euros) | Distribution Contrôlée Europe | Filiales Asie | Agents | Licences non affectées et Eliminations | S.T. Dupont Groupe | |
| Chiffre d'affaires "produits" | 4 557 | 3 074 | 7 410 | - | 15 040 | |
| Vente intra secteur | 1 034 | (1 034) | - | |||
| Coûts des ventes | (2 423) | (1 264) | (3 902) | 497 | (7 092) | |
| Marge brute | 3 168 | 1 810 | 3 508 | (537) | 7 949 | |
| Frais de communication | (240) | (173) | (287) | (180) | (880) | |
| Frais commerciaux | (1 839) | (1 739) | (194) | (795) | (4 567) | |
| Frais généraux et administratifs | (341) | (417) | 36 | (5 525) | (6 247) | |
| Redevances | - | - | - | 2 162 | 2 162 | |
| Pertes de valeur sur actifs | (302) | 252 | - | - | (50) | |
| Résultat opérationnel | 446 | (267) | 3 062 | (4 875) | (1 633) | |
Chiffre d’affaires par activité et zone géographique
| (En milliers d’euros) | 30/09/2022 | 30/09/2021 | |
| Chiffre d'affaires par activités | |||
| Briquets et Stylos | 14 147 | 10 480 | |
| Maroquinerie, accessoires et PAP | 6 030 | 4 561 | |
| Total Ventes Produits | 20 177 | 15 041 | |
| (En milliers d’euros) | 30/09/2022 | 30/09/2021 | |
| Ventes pour les marchés les plus significatifs | |||
| France | 2 481 | 1 845 | |
| Hors France | 17 696 | 13 196 | |
| Dont : | |||
| Corée | 3 101 | 2 445 | |
| Chine | 2 190 | 1 189 | |
| Hong-Kong | 1 930 | 1 615 | |
| Japon | 1 807 | 1 459 | |
Postes du bilan
| Sectoriel Clients septembre 2022 | Distribution Contrôlée Europe | Distribution Contrôlée | Agents | Licences non affectées et Eliminations | ST Dupont Groupe |
| (en milliers d’euros) | Asie | ||||
| Clients et comptes rattachés (Net) | 5 207 | 521 | 2 070 | - | 7 798 |
| Créances clients (Brutes) | 5 974 | 498 | 2 394 | - | 8 867 |
| Effets à recevoir | 163 | 32 | - | - | 195 |
| Provision pour dépréciation | (931) | (9) | (325) | - | (1 265) |
| Sectoriel Clients mars 2022 | Distribution Contrôlée Europe | Distribution Contrôlée | Agents | Licences non affectées et Eliminations | ST Dupont Groupe |
| (en milliers d’euros) | Asie | ||||
| Clients et comptes rattachés (Net) | 3 362 | 442 | 3 776 | - | 7 580 |
| Créances clients (Brutes) | 4 160 | 416 | 4 101 | - | 8 677 |
| Effets à recevoir | 123 | 35 | - | - | 158 |
| Provision pour dépréciation | (921) | (9) | (325) | - | (1 254) |
Deux clients dépassent le seuil de 10% du chiffre d’affaires consolidé au 30 septembre 2022. Il s’agit de distributeurs qui atteignent 26% des revenus consolidés (incluant les redevances) contre 24% au 30 septembre 2021.
Au 30 septembre 2022, les actifs immobilisés nets se répartissent de la façon suivante :
| (En milliers d’euros) | 30/09/2022 | 31/03/2022 | ||
| Immobilisations nettes | ||||
| France | 6 173 | 5 788 | ||
| Autres pays | 8 | 112 | ||
1.1.4 Ecarts d’acquisition
| (En milliers d’euros) | STD MARKETING HONG KONG | STD France | STD IBERIA | TOTAL |
| VALEURS BRUTES | ||||
| Au 31/03/2021 | 1 223 | 2 439 | 492 | 4 154 |
| Ecart de conversion | 52 | - | - | 52 |
| Au 31/03/2022 | 1 275 | 2 439 | 492 | 4 206 |
| Ecart de conversion | 170 | - | - | 170 |
| Au 30/09/2022 | 1 445 | 2 439 | 492 | 4 376 |
| (En milliers d’euros) | STD MARKETING HONG KONG | STD France | STD IBERIA | TOTAL |
| DEPRECIATIONS | ||||
| Au 31/03/2021 | (1 223) | (2 439) | (492) | (4 154) |
| Perte de valeur (IAS36) | - | - | - | |
| Ecart de conversion | (52) | - | - | (52) |
| Au 31/03/2022 | (1 275) | (2 439) | (492) | (4 206) |
| Perte de valeur (IAS36) | - | - | - | - |
| Ecart de conversion | (170) | - | - | (170) |
| Au 30/09/2022 | (1 445) | (2 439) | (492) | (4 376) |
| (En milliers d’euros) | STD MARKETING HONG KONG | STD France | STD IBERIA | TOTAL |
| VALEUR NETTE COMPTABLE | ||||
| Au 31/03/2022 | - | - | - | - |
| Au 30/09/2022 | - | - | - | - |
Les écarts d’acquisition font l’objet de test de valeur annuels ou dès lors qu’un indice de perte de valeur a été identifié.
1.1.5 Immobilisations incorporelles
| (En milliers d’euros) | Brevets | R&D | Autres | Total |
| VALEUR BRUTE | ||||
| Au 31/03/2021 | 85 | 908 | 10 529 | 11 522 |
| Acquisitions | - | - | 249 | 249 |
| Cessions | - | - | (25) | (25) |
| Au 31/03/2022 | 85 | 908 | 10 753 | 11 746 |
| Acquisitions | - | - | 173 | 173 |
| Au 30/09/2022 | 85 | 908 | 10 926 | 11 919 |
| (En milliers d’euros) | Brevets | R&D | Autres | Total |
| AMORTISSEMENTS & DEPRECIATIONS CUMULES | ||||
| Au 31/03/2021 | (85) | (908) | (9 247) | (10 240) |
| Dotations | - | - | (209) | (209) |
| Au 31/03/2022 | (85) | (908) | (9 456) | (10 449) |
| Dotations | - | - | (117) | (117) |
| Au 30/09/2022 | (85) | (908) | (9 573) | (10 566) |
| VALEUR NETTE COMPTABLE | ||||
| Au 31/03/2022 | - | - | 1 298 | 1 298 |
| Au 30/09/2022 | - | - | 1 354 | 1 353 |
Les « Autres immobilisations incorporelles » correspondent essentiellement à des logiciels mis en service, liés à l’implémentation de l’ERP. Les acquisitions de l’exercice se composent principalement de licences et de logiciels.
Les « Brevets, marques, savoir-faire » correspondent essentiellement à des marques achetées soit dans un objectif de protection juridique, soit pour une exploitation ultérieure. Ils sont totalement amortis.
Les « Frais de Recherche et Développement » comprennent les frais engagés pour la conception et la fabrication de nouvelles lignes de produits ou de nouvelles technologies s’y rapportant (amortis sur 3 ans).
1.1.6 Immobilisations corporelles
| (En milliers d’euros) | Terrains | Construc- tions | Agencements & installations | Autres | Total | |
| VALEUR BRUTE | ||||||
| Au 31/03/2021 | 51 | 6 925 | 20 931 | 7 818 | 35 726 | |
| Acquisitions | - | - | 756 | 167 | 924 | |
| Cessions ou mise au rebut | - | - | (168) | (290) | (458) | |
| Effet de change | - | - | 13 | (26) | (13) | |
| Au 31/03/2022 | 51 | 6 925 | 21 533 | 7 669 | 36 178 | |
| Acquisitions | - | - | 598 | 149 | 746 | |
| Cessions ou mise au rebut | - | - | (824) | - | (824) | |
| Effet de change | - | - | 37 | 31 | 68 | |
| Au 30/09/2022 | 51 | 6 925 | 21 344 | 7 849 | 36 169 | |
| (En milliers d’euros) | Terrains | Construc- tions | Agencements & installations | Autres | Total | |
| AMORTISSEMENTS | ||||||
| Au 31/03/2021 | - | (3 367) | (19 562) | (7 248) | (30 176) | |
| Dotations | - | (135) | (585) | (280) | (999) | |
| Cessions ou mise au rebut | - | - | 132 | 288 | 420 | |
| Effet de change | - | - | (13) | 15 | 2 | |
| Au 31/03/2022 | - | (3 501) | (20 027) | (7 225) | (30 754) | |
| Dotations | - | (67) | (319) | (187) | (573) | |
| Cessions ou mise au rebut | - | - | 824 | - | 824 | |
| Autres | - | 60 | - | - | 60 | |
| Effet de change | - | - | (37) | (40) | (77) | |
| Au 30/09/2022 | - | (3 509) | (19 559) | (7 452) | (30 520) | |
| (En milliers d’euros) | Terrains | Construc- tions | Agencements & installations | Autres | Total | |
| DEPRECIATIONS CUMULEES | ||||||
| Au 31/03/2021 | - | - | (562) | (259) | (821) | |
| Au 31/03/2022 | - | - | (562) | (259) | (821) | |
| Au 30/09/2022 | - | - | (562) | (259) | (821) | |
| Valeur Nette Comptable | ||||||
| Au 31/03/2022 | 51 | 3 424 | 941 | 185 | 4 603 | |
| Au 30/09/2022 | 51 | 3 416 | 1 220 | 138 | 4 828 |
Les acquisitions ainsi que les cessions d’immobilisations corporelles sur la période se composent principalement de machines et outillages d’usine.
1.1.7 Droits d’utilisation et dettes de location
Droits d’utilisation
Les droits d’utilisation des biens incorporels et corporels tels que définis en note 2.5.1.1. ont les valeurs nettes suivantes :
| (En milliers d’euros) | Constructions | Installations | Autres | Total | |
| VALEUR BRUTE | |||||
| Au 31/03/2022 | 8 863 | 1 675 | 1 226 | 11 764 | |
| Entrées d'actifs | 194 | - | - | 194 | |
| Résiliations | (1 769) | - | - | (1 769) | |
| Variations des cours de change | 130 | - | (2) | 128 | |
| Autres | 726 | - | - | 726 | |
| Au 30/09/2022 | 8 144 | 1 675 | 1 224 | 11 043 | |
| (En milliers d’euros) | Constructions | Installations | Autres | Total | |
| AMORTISSEMENTS | |||||
| Au 31/03/2022 | (4 582) | (1 675) | (842) | (7 100) | |
| Résiliations | 1 002 | - | - | 1 002 | |
| Dotations nettes de l'exercice | (611) | - | (57) | (668) | |
| Variations des cours de change | (79) | - | - | (79) | |
| Au 30/09/2022 | (4 271) | (1 675) | (899) | (6 844) |
Au 30 septembre 2022, les entrées d’actifs correspondent principalement à l’ouverture d’un local pour les prototypes ainsi que le renouvellement de certains contrats de locations.
| (En milliers d’euros) | Constructions | Installations | Autres | Total | |
| DEPRECIATIONS CUMULEES | |||||
| Au 31/03/2022 | (2 530) | - | - | (2 530) | |
| Résiliations | 757 | - | - | 757 | |
| Dotations nettes de l'exercice | - | - | - | - | |
| Variations des cours de change | (57) | - | - | (57) | |
| Au 30/09/2022 | (1 829) | - | - | (1 829) |
Au 30 septembre 2022, le Groupe a procédé à une reprise de dépréciation de 757 milliers d’euros à la suite de la résiliation d’un contrat totalement déprécié au 31 mars 2020.
| Valeur Nette Comptable | ||||
| Au 31/03/2022 | 1 750 | - | 384 | 2 134 |
| Au 30/09/2022 | 2 044 | - | 325 | 2 369 |
Dettes de location
Les variations de la dette de location se détaillent comme suit :
| (En milliers d’euros) | |
| Dettes de location au 31/03/2022 | 4 151 |
| Flux avec impact sur la trésorerie : | |
| Diminution | (963) |
| Flux sans impact sur la trésorerie : | |
| Nouveaux contrats de locations | 195 |
| Variation de change | 6 |
| Autres | 726 |
| Dettes de location au 30/09/2022 | 4 114 |
Au 30 septembre 2022, les échéances de la dette de location s'analysent comme suit :
| (En milliers d’euros) | 30/09/2022 |
| A moins d'un an | 1 440 |
| De 1 à 5 ans | 2 210 |
| A plus de 5 ans | 465 |
| Total dettes de location | 4 115 |
Au 30 septembre 2022, la dette de location porte intérêts sur un taux fixe.
1.1.8 Actifs financiers non courants
Les actifs financiers non courants au 30 septembre 2022 s’élèvent à 760 milliers d’euros contre 732 milliers d’euros au 31 mars 2022. Le solde au 30 septembre 2022 est principalement composé de dépôts et cautionnement.
1.1.9 Stocks et en-cours
| ( En milliers d’euros) | 30/09/2022 | 31/03/2022 |
| Matières Premières | 3 989 | 3 171 |
| Produits et en-cours / semi ouvrés | 3 410 | 2 891 |
| Marchandises et Produits finis | 10 034 | 8 359 |
| Pièces détachées et consommables | 1 096 | 964 |
| Total Valeur Brute | 18 529 | 15 385 |
| Matières Premières | (1 489) | (1 386) |
| Produits et en-cours / semi ouvrés | (1 145) | (1 128) |
| Marchandises et Produits finis | (5 129) | (4 919) |
| Pièces détachées et consommables | (772) | (763) |
| Total provision pour dépréciation | (8 535) | (8 196) |
| Matières Premières | 2 500 | 1 785 |
| Produits et en-cours / semi ouvrés | 2 265 | 1 763 |
| Marchandises et Produits finis | 4 905 | 3 440 |
| Pièces détachées et consommables | 324 | 201 |
| Total Valeur Nette | 9 994 | 7 189 |
Au 30 septembre 2022, les stocks nets augmentent de +39% en raison de la préparation des ventes de notre 2e semestre qui devraient être portées par un grand nombre de nouveautés (Firehead et Capsule grained en maroquinerie ou Le Grand Dupont Cling) et d’animations (Montecristo, Golden Hour, Carbon).
1.1.10 Autres créances
| ( En milliers d’euros) | 30/09/2022 | 31/03/2022 |
| Charges constatées d'avance | 359 | - |
| Taxe sur la valeur ajoutée | 1 233 | 830 |
| Autres prêts et avances | 3 435 | 2 625 |
| Autres | 4 087 | 3 896 |
| Total | 9 114 | 7 351 |
Au 30 septembre 2022, les charges constatées d’avance concernent principalement du loyer payé en avance. La créance relative à taxe sur la valeur ajoutée augmente de 400 milliers d’euros. Les créances relatives aux autres prêts et avances augmentent quant à elles de 810 milliers d’euros. Cette augmentation provient de l’augmentation des acomptes fournisseurs en lien avec l’effet de saisonnalité que connaît l’entreprise. Le poste « Autres » inclut notamment le fonds de pension de la filiale allemande pour 344 milliers d’euros et des redevances à recevoir pour 3 253 milliers d’euros.
1.1.11 Trésorerie et équivalents de Trésorerie
| ( En milliers d’euros) | 30/09/2022 | 31/03/2022 |
| Comptes courants bancaires | 4 690 | 9 270 |
| Trésorerie et équivalent de trésorerie au bilan | 4 690 | 9 270 |
| Trésorerie selon TFT | 4 690 | 9 270 |
1.1.12 Capitaux propres
Au 30 septembre 2022, le capital social s’élève à 26 213 977,80 euros réparti en 524 279 556 actions ordinaires d’une valeur nominale de 0,05 euros. Le nombre d’actions ordinaires est inchangé depuis le 31 mars 2022.
Au 30 septembre 2022, la Société ne détient aucune action propre S.T. Dupont.
1.1.13 Provisions et passifs éventuels
| (En milliers d’euros) | Provisions pour garantie | Provisions pour litiges | Provisions pour restructuration | Total provisions courantes | Provisions pour retraites et autres avantages à long terme | Total |
| Au 31/03/2021 | 81 | 175 | - | 256 | 4 011 | 4 267 |
| Dotations | 87 | 1 115 | - | 1 202 | 159 | 1 361 |
| Reprises utilisées | - | (122) | - | (122) | (148) | (270) |
| Gains et pertes actuarielles | - | - | - | - | (92) | (92) |
| Effet de change | - | - | - | (4) | (4) | |
| Autres | - | - | - | - | (133) | (133) |
| Au 31/03/2022 | 168 | 1 168 | - | 1 336 | 3 793 | 5 129 |
| Dotations | - | - | - | - | 80 | 80 |
| Reprises utilisées | - | (415) | - | (415) | - | (415) |
| Gains et pertes actuarielles | - | - | - | - | (97) | (97) |
| Effet de change | - | - | - | - | 3 | 3 |
| Au 30/09/2022 | 168 | 752 | - | 920 | 3 778 | 4 700 |
Les provisions sont composées de :
- Provisions pour garantie
Une provision pour garantie est constituée pour couvrir le coût estimé de la garantie des produits vendus en France et à l’étranger. Cette provision est calculée semestriellement sur une base du nombre de retours réels de produits neufs.
- Provisions pour litiges
Les provisions pour litiges comprennent principalement les risques sociaux ainsi que les risques fiscaux.
- Provisions pour retraite
Les provisions pour retraites et autres avantages à long terme concernent l’ensemble du groupe et respectent les normes IFRS en vigueur.
1.1.14 Emprunts et dettes financières
Emprunts et dettes non courants et instruments financiers associés
| (En milliers d'euros) | 30/09/2022 | 31/03/2022 |
| (ACTIF) / PASSIF | ||
| Autres dettes financières à moyen terme | 10 812 | 11 090 |
| Instruments de couverture de la dette non courante (passif) | 2 | 2 |
| Dettes financières non courantes après couverture | 10 814 | 11 092 |
Le Groupe a fait le choix de ne plus présenter la dette de location dans la dette nette à la suite de l’application de la norme IFRS 16.
Emprunts et Dettes financières courants
| (en milliers d'euros) | 30/09/2022 | 31/03/2022 |
| (ACTIF) / PASSIF | ||
| Autres dettes financières à court terme | 2 225 | 3 624 |
| Dettes financières courantes et actifs et passifs financiers associés nets | 2 225 | 3 624 |
Variation des Emprunts et Dettes financières
| Effet sur la trésorerie | Sans effet sur la trésorerie | ||||||
| (En milliers d’euros) | Au 31/03/2022 | Augmentation | Diminution | Etalement des frais d'emprunt | Autres | Variation taux de conversion | Au 30/09/2022 |
| Autres dettes financières | 14 696 | - | (2 292) | 117 | - | 211 | 12 732 |
| Instruments de couverture de la dette non courante (passif) | 20 | - | - | - | - | - | 20 |
| Dettes financières courants et découverts bancaires | - | 287 | - | - | - | - | 287 |
| Dettes financières et actifs et passifs financiers associés | 14 716 | 287 | (2 292) | 117 | - | 211 | 13 039 |
Financement
Crédits syndiqués
Un crédit syndiqué avec un pool de 5 banques mené par le CIC qui comprend une ligne de crédit revolving pour financer le besoin en fonds de roulement et des lignes dédiées aux investissements.
Les crédits syndiqués ont été intégralement remboursés le 30 juin 2022.
Prêt de croissance
Le groupe a intégralement remboursé le prêt de croissance. Les remboursements se sont fait selon le rythme prévu par l’échéancier
Prêts Garantis par l’Etat
En décembre 2020 la Société, son pool de partenaires bancaires et D&D International, actionnaire majoritaire de S.T. Dupont, ont décidé de conclure un accord de financement.
Selon les termes de l’accord, le montant du P.G.E alloué s’élève à 4 millions d’euros, soumis à la Règlementation P.G.E.
La répartition est la suivante :
- PGE souscrit auprès de BNP Paribas, intégralement tiré et avec un capital restant de 623 milliers d’euros
- PGE souscrit auprès de LCL, intégralement tiré et avec un capital restant dû de 601 milliers d’euros
- PGE souscrit auprès de la Banque Populaire Val de France, intégralement tiré et avec un capital restant dû de 602 milliers d’euros
- PGE souscrit auprès de la Banque Populaire Auvergne Rhône Apes, intégralement tiré et avec un capital restant dû de 601 milliers d’euros
- PGE souscrit auprès de BPI France, intégralement tiré et avec un capital restant dû de 250 milliers d’euros
- PGE souscrit auprès du CIC, intégralement tiré et avec un capital restant dû de 759 milliers d’euros
Une prorogation d’échéancier du P.G.E sur 5 ans a été demandée et obtenue en décembre 2021. La dette P.G.E sera amortie sur 5 ans avec
un amortissement en anuités constantes..
Compte courant d’actionnaire
Au 30 septembre 2022, S.T. Dupont SA bénéficie du soutien de son actionnaire de référence D&D International sous la forme de 3 comptes courants d’actionnaire d’un montant total de 8 millions d’euros répartis comme suit :
- Un compte courant d’actionnaire d’un montant de 2,5 millions d’euros subordonné au remboursement de la dette bancaire
- Un compte courant d’actionnaire d’un montant de 2,5 millions d’euros non subordonné au remboursement de la dette bancaire
- Un compte courant d’actionnaire d’un montant de 3,0 millions d’euros dont le remboursement interviendra selon le même profil d’amortissement que les PGE
Lignes de crédit Hongkong
Depuis mars 2016, le Groupe a souscrit une ligne revolving de 30 millions de HK dollars (3,9 millions d’euros) auprès de la branche hongkongaise du Crédit Agricole pour compléter la ligne de 8 millions de HK dollars (1,038 million d’euros) déjà mise à disposition par la Bank of East Asia. Ces 2 lignes ont été renouvelées en mars 2019 pour les mêmes montants. Au 30 septembre 2022, les tirages s’élevaient respectivement à 1 et 8 millions de HK dollars (259 et 908 milliers d’euros).
Autres lignes de crédit filiales européennes
Le groupe dispose également de deux lignes de trésorerie pour ses filiales italienne et espagnole :
- Une ligne d’escompte de RIBA pour un montant de 0,435 millions d’euros pour le compte de la filiale italienne
- Une Ligne de crédit de 70 milliers d’euros pour la filiale espagnole.
Ces lignes ne sont pas utilisées au 30 septembre 2022
En sus de ces financements bancaires, le contrat d’affacturage permet toujours à S.T. Dupont S.A. de mobiliser son poste clients.
Lignes de crédit confirmées et non confirmées
Au 30 septembre 2022, le Groupe dispose de lignes de crédit pour un montant total de 13 039 milliers d'euros qui se décomposent comme suit :
| En milliers d’euros | Etablissements bancaires | Montant autorisation | Utilisation au 30/09/2022 | |
| S.T. Dupont France | Crédit syndiqué : | |||
| - Capex 4 T1 | Pool bancaire S.T. Dupont SA | - | - | |
| - Capex 4 T2 | Pool bancaire S.T. Dupont SA | - | - | |
| Prêt croissance | BPI France | - | - | |
| P.G. E | BNP | 623 | 623 | |
| BPA | 601 | 601 | ||
| BPI | 250 | 250 | ||
| BPVF | 602 | 602 | ||
| CIC | 759 | 759 | ||
| LCL | 601 | 601 | ||
| Compte courant actionnaire non subordonné | D&D International | 2 552 | 2 552 | |
| Compte courant actionnaire subordonné | D&D International | 2 577 | 2 577 | |
| Compte courant actionnaire non subordonné au P.G.E | D&D International | 3 049 | 3 049 | |
| En-cours net financé par le Factor | Eurofactor | 260 | ||
| S.T. Dupont Marketing | Ligne revolving HKD | Crédit Agricole HK | 3 891 | 259 |
| Ligne revolving HKD | Bank of East Asia | 1 038 | 908 | |
| S.T. Dupont Iberia | Ligne de crédit | BBVA | 70 | - |
| S.T. Dupont Italia | Ligne d’escompte RIBA | Banca Intesa | 435 | - |
| TOTAL | 17 046 | 13 039 | ||
- Taux EUR/HKD au 30/09/202 = 7,71
Type de taux et couverture
Les taux appliqués aux P.G.E. sont fixes. Les taux appliqués à l’ensemble des autres emprunts sont variables, et sous la forme d’un taux de marché domestique plus large.
Pour couvrir ses crédits syndiqués, le groupe bénéficiait de deux contrats de couverture de taux (Au 30 septembre 2022, ces opérations dérivées de taux présentent une valorisation globale positive de 12 milliers d’euros). À la suite du remboursement ces instruments de couverture sont obsolètes et feront l’objet d’un débouclage sur le deuxième semestre.
1.1.15 Autres passifs courants
| (En milliers d’euros) | 30/09/2022 | 31/03/2022 |
| Dettes sociales | 2 872 | 3 505 |
| Taxe sur la valeur ajoutée | 998 | 589 |
| Autres | 3 163 | 2 770 |
| Total | 7 033 | 6 864 |
Les dettes sociales s’élèvent à 2,9 millions d’euros, en baisse de 633 milliers par rapport au 31 mars 2022. Cette baisse s’explique principalement par le paiement de la dette sécurité sociale générée par le report des paiements liée à la pandémie COVID-19 et dont le montant initial s’élevait à 1,1 million d’euros. Les autres dettes au 30 septembre 2022 comprennent principalement des dettes fiscales (0,7 million d’euros), des clients créditeurs (0,6 million d’euros), et des dettes sur redevances (0,4 million d’euros).
1.1.16 Impôts courants
La Société n’a constaté aucune dette d’impôts sur les sociétés au 30 septembre 2022.
1.1.17 Coût de l’endettement financier
| (En milliers d’euros) | 30/09/2022 | 30/09/2021 | |
| Coût de l’endettement financier brut | (188) | (200) | |
| Dont : | |||
| Charges financières sur emprunts | (150) | (184) | |
| Charges financières sur contrat d'affacturage | (38) | (16) | |
| Coût de l’endettement financier Net | (188) | (200) | |
| Charges d'intérêts sur les droits d'utilisation aux contrats de location | (52) | (61) | |
| Autres Produits et charges financières | 155 | 34 | |
| Dont : | |||
| Gains (pertes) de change (non affectables) | 173 | 35 | |
| Autres produits (charges) financiers | (18) | (1) | |
| Total | (84) | (227) | |
1.1.18 Résultat par action
Le résultat par action est obtenu en divisant le résultat net (part du Groupe) par le nombre moyen pondéré d’actions en circulation au cours de l’exercice.
Détail du résultat dilué par action IAS 33.70 :
Le résultat par action dilué est obtenu en divisant le résultat net (part du Groupe) par le nombre moyen pondéré d’actions après effet de la dilution.
| 30/09/2022 | 30/09/2021 | |
| Résultat net - part du Groupe | (674) | (2 072) |
| Résultat net – part du Groupe | (674) | (2 072) |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (en million d'euros) | 524 279 556 | 524 279 556 |
| Résultat net par action (en euros) | (0,001) | (0,004) |
| Résultat net dilué par action (en euros) | (0,001) | (0,004) |
1.1.19 Autres produits et charges
| 30/09/2022 | 30/09/2021 | |||
| Autres charges | Autres produits | Autres charges | Autres produits | |
| Litiges | (367) | 2 | (128) | |
| Indemnité licenciement | (4) | |||
| Autres | (36) | 30 | (196) | 278 |
| Total | (403) | 32 | (328) | 278 |
Les litiges sont majoritairement composés de litiges salariaux
1.1.20 Transactions avec des parties liées
Il n’y a pas eu de modification significative des transactions avec les parties liées entre le 31 mars 2022 et le 30 septembre 2022.
1.1.21 Instruments dérivés
Pour couvrir certains risques de marché, S.T. Dupont SA a recours à des instruments de dérivés de taux ; ces transactions de gré à gré sont souscrites avec des contreparties bancaires de premier rang.
1.1.22 Evènements postérieurs à la clôture
Néant.
- RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L’INFORMATION FINANCIÈRE SEMESTRIELLE (PÉRIODE DU 1ER AVRIL 2022 AU 30 SEPTEMBRE 2022)
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société S.T. DUPONT, relatifs à la période du 1er avril 2022 au 30 septembre 2022, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du Directoire. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
I - Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne relative à l’information financière intermédiaire.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le paragraphe
« Continuité d’exploitation » de la note « 2.5.1 - Faits marquants » de l’annexe aux comptes semestriels consolidés résumés qui exposent les conditions de financements ayant permis l’application du principe de continuité d’exploitation pour l’établissement des comptes de la période close le 30 septembre 2022.
II - Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Fait à Neuilly-sur-Seine et Paris, le 21 décembre 2022
Les commissaires aux comptes
PricewaterhouseCoopers Audit S&W Associés
Xavier Belet Julie Benzaquen
- ATTESTATION DU RESPONSABLE
J’atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d’activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l’exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées et qu’il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l’exercice
Fait à Paris,
Le 21 décembre 2022
Alain Crevet
Président du Directoire
Pièce jointe
