KBC Ancora KBCA

Gereglementeerde informatie, Leuven, 30 augustus 2024 (17.40 CEST)

KBC Ancora sluit boekjaar 2023/2024 af met een winst van 368,3 miljoen euro.

KBC Ancora boekte in het afgelopen boekjaar 2023/2024 een winst van 368,3 miljoen euro, hetzij 4,78 euro per aandeel. In het voorgaande boekjaar realiseerde KBC Ancora een winst van 298,9 miljoen euro.
Het resultaat van het laatste halfjaar van het boekjaar bedroeg 295,4 miljoen euro, hetzij 3,84 euro per aandeel.
KBC Ancora keerde op 6 juni 2024 een interim-dividend uit van 4,09 euro bruto per aandeel en zal, zoals aangekondigd, geen slotdividend uitkeren.

De Raad van Bestuur van Almancora Beheersmaatschappij, statutaire bestuurder van KBC Ancora NV, deelt de jaarcijfers voor het boekjaar afgesloten op 30 juni 2024 mee onder voorbehoud van goedkeuring door de Algemene Vergadering van KBC Ancora op 25 oktober 2024.

Verkorte financiële overzichten en toelichting¹

Resultaten over het boekjaar

* Er zijn geen instrumenten die tot verwatering kunnen leiden.        

KBC Ancora realiseerde over boekjaar 2023/2024 een winst van 368,3 miljoen euro, ten opzichte van een winst van 298,9 miljoen euro in het voorgaande boekjaar.
De opbrengsten (378,3 miljoen euro) bestonden uit dividenden op de participatie in KBC Groep (376,0 miljoen euro) en renteopbrengsten (2,3 miljoen euro). De kosten (10,0 miljoen euro) werden bepaald door de operationele werkingskosten (3,2 miljoen euro) en rentekosten op schulden (6,8 miljoen euro).

Ontwikkelingen over de laatste 6 maanden van boekjaar 2023/2024

Participatie in KBC Groep, netto-schuldpositie en intrinsieke waarde

Het aantal KBC Groep-aandelen in portefeuille bleef onveranderd in de tweede helft van het boekjaar (77.516.380 KBC Groep-aandelen).

De intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel komt overeen met 1,0066 maal² de koers van het KBC Groep-aandeel, verminderd met de netto-schuld³ per aandeel. Op 30 juni 2024 bedroeg de netto-schuldpositie van KBC Ancora 1,51 euro per aandeel.

Op basis van de beurskoers van het KBC Groep-aandeel op 30 juni 2024 (65,90 euro) bedroeg de intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel 64,82 euro en noteerde het KBC Ancora-aandeel (43,50 euro) met een discount van 32,9% ten opzichte van de intrinsieke waarde.

Onderstaande grafieken schetsen de evolutie van de beurskoersen van KBC Groep en KBC Ancora en de discount van het KBC Ancora-aandeel ten opzichte van haar intrinsieke waarde.

Benoemingen bij statutaire bestuurder Almancora Beheersmaatschappij

Zoals bekend gemaakt in december 2023 startte Frederik Vandepitte op 1 februari 2024 als voltijds gedelegeerd bestuurder (bestuurder ‘A’) van Almancora Beheersmaatschappij, statutaire bestuurder van KBC Ancora, en CEO van KBC Ancora.

Resultaat van de laatste jaarhelft van boekjaar 2023/2024

In de tweede jaarhelft van het afgelopen boekjaar boekte KBC Ancora een winst van 295,4 miljoen euro of 3,84 euro per aandeel. In dezelfde periode in het voorgaande boekjaar realiseerde KBC Ancora een winst van 227,6 miljoen euro.

De opbrengsten bedroegen 300,3 miljoen euro.
KBC Ancora ontving 298,4 miljoen euro aan dividenden uit haar participatie in KBC Groep (3,15 euro per aandeel op 15 mei 2024 en 0,70 euro per aandeel op 29 mei 2024) en realiseerde 1,9 miljoen euro renteopbrengsten uit termijnbeleggingen.
In dezelfde periode van het voorgaande boekjaar ontving KBC Ancora 232,5 miljoen euro dividenden uit haar participatie in KBC Groep.

De kosten (4,9 miljoen euro) in de tweede jaarhelft, lagen 1,0 miljoen euro lager dan het jaar voordien en werden bepaald door het volgende:

• de werkingskosten bedroegen 1,6 miljoen euro, 0,1 miljoen euro meer dan in dezelfde periode in het voorgaande boekjaar. Van dit bedrag heeft 1,2 miljoen euro betrekking op kosten gemaakt in het kader van de kostendelende overeenkomst met Cera. De overige kosten bestonden onder meer uit de kosten inzake de dividenduitkering, de statutaire bestuurder, de beursnotering en de taks op effectenrekeningen.
• de kosten verbonden aan schulden bedroegen 3,3 miljoen euro. Dit is 1,1 miljoen euro minder dan in dezelfde periode van het voorgaande boekjaar, hoofdzakelijk ingevolge de schuldaflossingen van 70 miljoen euro (mei 2023) en van 73 miljoen euro (mei 2024).

Balans per 30.06.2024

Op 30 juni 2024 bedroeg het balanstotaal 3,60 miljard euro, 54,1 miljoen minder dan het jaar voordien.

Het aantal aandelen dat KBC Ancora aanhoudt in KBC Groep bleef ongewijzigd op 77.516.380. De boekwaarde van deze aandelen bedraagt 46,44 euro per aandeel (i.e. de historische aanschaffingswaarde). De beurskoers van het KBC Groep-aandeel bedroeg op balansdatum 65,90 euro. De IFRS eigenvermogenswaarde bedroeg 53,2 euro per aandeel per 30.06.2024.

De vlottende activa daalden met 54,1 miljoen euro ten opzichte van het jaar voordien. Deze daling werd in hoofdzaak bepaald door de vernietiging van de 1.289.470 eigen KBC Ancora-aandelen (die voor een bedrag van 50,0 miljoen euro onder ‘Geldbeleggingen’ waren opgenomen), zoals beslist door de Buitengewone Algemene Vergadering van 27 oktober 2023, en de aanwending van 3,9 miljoen euro die voorheen op termijnrekeningen werden aangehouden.

De vernietiging van eigen aandelen ging gepaard met de afboeking van een bedrag van 50,0 miljoen euro op het passief (‘Onbeschikbare reserves – Inkoop eigen aandelen’).
Daarnaast nam het geplaatste kapitaal toe met 1.136,3 miljoen euro door de incorporatie in het kapitaal van de volledige “overige onbeschikbare reserve”, zoals goedgekeurd door de Buitengewone Algemene Vergadering van 27 oktober 2023.

De schulden (116,4 miljoen euro, waarvan 115,7 miljoen euro financiële schulden) daalden met 57,4 miljoen euro ten opzichte van het vorige boekjaar, hoofdzakelijk naar aanleiding van enerzijds de terugbetaling van een lening van 73 miljoen euro in mei 2024 en anderzijds de opname van 15,6 miljoen euro kaskrediet.

Na toevoeging van het overgedragen resultaat van vorig boekjaar (0,9 miljoen euro), bedroeg het te bestemmen resultaat 369,2 miljoen euro. Aan de Algemene Vergadering van 25 oktober 2024 wordt de volgende resultaatsbestemming voorgesteld:

• een toevoeging van 18,4 miljoen euro (5% van de winst van het boekjaar) aan de wettelijke reserve.
• een toevoeging aan de beschikbare reserves van 35,0 miljoen euro. Dit bedrag vertegenwoordigt 10% van het recurrente resultaat (na aanleg van de wettelijke reserve).
• een dividend van 315,0 miljoen euro. Dit bedrag vertegenwoordigt het interim-dividend van 4,09 euro per aandeel dat op 6 juni 2024 aan de aandeelhouders werd uitgekeerd. Het komt overeen met 90% van het voor uitkering vatbare recurrente resultaat, na aanleg van de wettelijke reserve.
• overdracht van het saldo van 0,8 miljoen euro (0,01 euro per aandeel) naar het volgende boekjaar.

Toelichting bij de verwachte ontwikkeling voor het lopende boekjaar 2024/2025

Verwacht wordt dat de kosten binnen de kostendelende overeenkomst met Cera ca. 2,5 miljoen euro zullen bedragen. De totale interestlast voor boekjaar 2024/2025 wordt geraamd op ca. 4,5 miljoen euro. De overige werkingskosten worden geraamd op ca. 1,0 miljoen euro.

KBC Groep herbevestigde in haar persbericht van 8 augustus 2024 haar intentie om, conform haar dividendpolitiek, in november 2024 een interim-dividend van 1,00 euro per aandeel uit te keren als voorschot op het totale dividend over boekjaar 2024. De dividendpolitiek van KBC Groep bestaat er in om - behoudens uitzonderlijke of onvoorziene omstandigheden - een dividenduitkeringsratio (inclusief de coupon op de Additional Tier 1-instrumenten) na te streven van ten minste 50% van de geconsolideerde winst.

Bovenstaande verwachte opbrengsten en kosten zullen KBC Ancora wellicht toelaten om het boekjaar 2024/2025 met een positief te bestemmen recurrent resultaat af te sluiten en, behoudens onvoorziene omstandigheden, in juni 2025 een interim-dividend uit te keren, conform haar dividendpolitiek.

Informatie over de externe controle op de jaarlijkse boekhoudgegevens

De commissaris, PwC Bedrijfsrevisoren BV, vertegenwoordigd door Damien Walgrave (handelend in naam van Damien Walgrave BV), heeft bevestigd dat de controle van de jaarrekening nagenoeg beëindigd is en dat tot op heden geen materiële afwijkingen werden vastgesteld. Meer bepaald dient het ESEF-gerelateerde XHTML document van het jaarverslag nog door KBC Ancora aangemaakt en door de commissaris gecontroleerd te worden. De commissaris heeft tevens bevestigd dat de boekhoudkundige informatie opgenomen in dit persbericht, zonder materiële afwijkingen overeenstemt met de jaarrekening op basis waarvan het is opgemaakt.

        ---------------------------------

KBC Ancora is een beursgenoteerde vennootschap die 18,6% van de aandelen in KBC Groep bezit en die samen met Cera, MRBB en de Andere Vaste Aandeelhouders zorgt voor de aandeelhoudersstabiliteit en de verdere ontwikkeling van de KBC-groep. Als kernaandeelhouders van KBC Groep hebben ze daartoe een aandeelhoudersovereenkomst gesloten.

Financiële kalender:
24 september 2024        Jaarverslag 2023/2024 beschikbaar en oproeping Algemene Vergadering
25 oktober 2024        Algemene Vergadering van Aandeelhouders
31 januari 2025        Halfjaarlijks financieel verslag (1H) boekjaar 2024/2025
29 augustus 2025        Jaarlijks communiqué boekjaar 2024/2025

Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands, het Frans en het Engels op de website www.kbcancora.be.
KBC Ancora Investor Relations & Pers contact: Jan Bergmans
tel.: +32 (0)16 27 96 72
e-mail: jan.bergmans@kbcancora.be of mailbox@kbcancora.be

¹         KBC Ancora rapporteert volgens de Belgische boekhoudnormen (Belgian GAAP).
²         Aantal KBC Groep-aandelen in bezit / aantal uitgegeven KBC Ancora-aandelen: 1,0066        
        (= 77.516.380 / 77.011.844).
³         Netto-schuld wordt hier gedefinieerd als het totaal van de schulden verminderd met het totaal van de activa        
exclusief de financiële vaste activa.

Bijlage

• KBCA PB 20240830 N DEF