Compagnie Financière Tradition: hausse du résultat net – Part du Groupe de 40,3% à CHF 89,1 millions
| Annonce évènementielle au sens de l’article 53 du règlement de cotation | |
| Lausanne, le 24 mars 2023 |
Chiffre d’affaires ajusté de CHF 1'028,6 millions sur l’exercice 2022, en croissance de 10,6%*
Résultat d’exploitation ajusté hors éléments exceptionnels en hausse de 34,0%* à CHF 130,3 millions, soit une marge de 12,7%
Résultat avant impôts de CHF 120,1m en progression de 44,6%*
Hausse du résultat net – Part du Groupe de 40,3%* à CHF 89,1 millions
Dividende en espèces en hausse de 10% à CHF 5,50 par action ainsi qu’une distribution d’actions propres (1:100)
Activité en croissance de plus de 10%* sur le début de l’année 2023
* Variation à cours de change constants
| En millions de CHF (à l’exception du résultat par action) | 2022 | 2021 | Variation à cours de change courants | Variation à cours de change constants |
| Publié (IFRS) | ||||
| Chiffre d’affaires | 947,4 | 873,6 | +8,4% | +10,5% |
| Résultat d’exploitation | 94,2 | 73,2 | +28,7% | + 29,1% |
| Marge d’exploitation | 9,9% | 8,4% | ||
| Résultat avant impôts | 120,1 | 85,0 | +41,3% | +44,6% |
| Résultat net - Part du Groupe | 89,1 | 65,3 | +36,5% | +40,3% |
| Résultat par action | 11,83 | 8,76 | +35,0% | +38,8% |
| Ajusté1) | ||||
| Chiffre d’affaires | 1'028,6 | 950,8 | +8,2% | +10,6% |
| Résultat d’exploitation hors éléments exceptionnels | 130,3 | 99,9 | +30,5% | +34,0% |
| Marge d’exploitation hors éléments exceptionnels | 12,7% | 10,5% |
* avec les coentreprises consolidées par intégration proportionnelle («Ajusté»)
Aperçu de l’activité
L’évolution dans la gestion de la politique monétaire des banques centrales tant par rapport à l’assouplissement quantitatif que la remontée des taux d’intérêts a favorisé le développement des activités du Groupe. Cette tendance positive s’est reflétée dans l’ensemble des régions et produits, plus particulièrement sur les produits de change et taux d’intérêts ainsi que les titres et dérivés sur titres. Par ailleurs, les activités du Groupe ont bénéficié du retour au bureau progressif dans les différentes salles de marché, dans un contexte post Covid-19, permettant ainsi un fonctionnement plus optimal des marchés financiers dans leur ensemble.
Dans ce contexte, le chiffre d’affaires consolidé ajusté du Groupe atteint CHF 1'028,6 millions contre CHF 950,8 millions en 2021, en hausse de 10,6% à cours de change constants. Le chiffre d’affaires ajusté de l’activité d’intermédiation professionnelle (IDB) est quant à lui en progression de 10,4% à cours de change constants pour atteindre CHF 994,7 millions alors que celui de l’activité dédiée à une clientèle de particulier au Japon (Non-IDB) est en hausse de 14,6% à CHF 33,9 millions. A cours de change courants, le chiffre d’affaires consolidé ajusté est en hausse de 8,2%, respectivement 8,5% pour l’activité IDB et 0,3% pour l’activité Non-IDB du fait de la dépréciation de la devise japonaise sur l’année.
Après une progression de 7,7% à cours de change constants lors du premier semestre 2022, le chiffre d’affaires consolidé ajusté est en hausse de 13,8% à cours de change constants lors du deuxième semestre 2022 par rapport au deuxième semestre 2021 avec une hausse de 13,9% pour l’activité IDB et une hausse de 11,9% pour l’activité Non-IDB.
Le résultat d’exploitation ajusté hors éléments exceptionnels nets s’établit à CHF 130,3 millions contre CHF 99,9 millions en 2021, soit une hausse de 34,0% à cours de change constants pour une marge d’exploitation de respectivement 12,7% et 10,5%. Les charges exceptionnelles nettes représentent CHF 12,9 millions par-rapport à CHF 5,8 millions lors de l’exercice précédent et incluent notamment un montant net de CHF 7,9 millions en lien avec l’invasion de l’Ukraine par la Russie.
Chiffre d’affaires et résultat d’exploitation publié
Compagnie Financière Tradition enregistre une croissance de son activité sur l’exercice 2022 avec un chiffre d’affaires consolidé publié de CHF 947,4 millions contre CHF 873,6 millions en 2021, soit une hausse de 10,5% à cours de change constants. A cours de change courants, le chiffre d’affaires consolidé de Compagnie Financière Tradition ressort en hausse de 8,4%.
Le résultat d’exploitation publié s’établit à CHF 94,2 millions contre CHF 73,2 millions en 2021, soit une hausse de 29,1% à cours de change constants pour une marge d’exploitation de 9,9% contre 8,4% pour l’exercice précédent. En excluant l’impact lié à la Russie, celle-ci s’élève à 10,8% contre 8,4% pour l’exercice précédent.
Résultat net
En 2022, le Groupe enregistre une charge financière nette de CHF 3,7 millions contre CHF 10,8 millions en 2021. Les résultats de change nets dus aux fluctuations de cours des devises ont un impact positif sur le résultat financier du Groupe et représentent un gain de CHF 5,0 millions pour l’exercice en raison de l’évolution du rouble russes contre une perte de CHF 1,7 millions en 2021. Les charges d’intérêt sur les emprunts bancaires et obligataires, nettes des produits d’intérêt liés aux placements de trésorerie, s’élèvent à CHF 6,4 millions contre CHF 6,5 millions pour l’exercice précédent.
La quote-part dans le résultat des sociétés associées et des coentreprises s’élève à CHF 29,6 millions contre CHF 22,6 millions en 2021, en hausse de 38,6% à cours de change constants.
Le résultat avant impôt s’élève à CHF 120,1 millions contre CHF 85,0 millions en 2021. La charge fiscale du Groupe atteint un montant CHF 22,7 millions contre CHF 13,5 millions en 2021 pour un taux d’imposition effectif de 25,0% contre 21,6% en 2021.
Le résultat net consolidé ressort à CHF 97,4 millions contre CHF 71,5 millions en 2021 pour un résultat net part du Groupe de CHF 89,1 millions contre CHF 65,3 millions en 2021, en hausse de
40,3% à cours de change constants. Ainsi, le résultat de base par action progresse de 35,0% à cours de change courants à CHF 11,83 contre CHF 8,76 en 2021.
Bilan
Le Groupe a maintenu son attention sur la solidité de son bilan axée sur des fonds propres importants tout en minimisant le niveau d’actifs intangibles ainsi qu’une forte position de trésorerie nette. En effet, avant déduction des actions propres pour un montant de CHF 23,5 millions, les capitaux propres consolidés sont de CHF 466,0 millions pour une trésorerie ajustée incluant la quote-part du Groupe dans la trésorerie nette des coentreprises d’un montant en hausse à CHF 243,1 millions au 31 décembre 2022 contre CHF 203,4 millions au 31 décembre 2021.
Les capitaux propres consolidés s’élèvent au 31 décembre 2022 à CHF 442,5 millions (31 décembre 2021: CHF 429,7 millions) dont CHF 416,8 millions sont attribuables aux actionnaires de la société mère (31 décembre 2021: CHF 407,5 millions). Le montant total de la trésorerie ajustée, incluant les actifs financiers à la juste valeur, net de la dette financière, ressort en hausse à CHF 149,1 millions au 31 décembre 2022 contre CHF 105,7 millions au 31 décembre 2021.
Dividende
Il sera proposé à l’Assemblée Générale des actionnaires qui se réunira le 25 mai 2023, la distribution d’un dividende en espèces de CHF 5,5 par action, soit un rendement de 5,0%1). D’autre part, une distribution d’actions propres sera également proposée à hauteur d’une action distribuée pour 100 actions détenues, soit un rendement complémentaire de 1,0% correspondant à CHF 1,11).
Perspectives
Le niveau d’activité en ce début d’année 2023 s’inscrit dans la continuité de l’exercice précédent avec une croissance de plus de 10% sur la période de janvier à aujourd’hui à cours de change constants et ce, par rapport à la même période l’année dernière, toujours soutenu par la gestion de la politique monétaire des banques centrales dans un contexte d’inflation persistante. Compagnie Financière Tradition poursuivra sa stratégie de croissance et sa gestion des coûts ainsi que ses investissements dans ses activités data et analytiques et ses capacités de courtage hybrides.
Rapport annuel
Le rapport annuel 2022 de Compagnie Financière Tradition SA sera disponible le 27 avril 2023 sur le site internet de la société: http://tradition.com/financials/reports.aspx
1) A titre indicatif sur la base du cours à la clôture du 23 mars 2023, soit CHF 111,0 par action
Compagnie Financière Tradition SA est un des leaders des IDB (Inter Dealer Broker) sur le marché international. Présent dans plus de 30 pays, le Groupe emploie plus de 2 400 personnes et fournit des services d’intermédiation sur une vaste gamme de produits financiers (marchés monétaires, marchés obligataires, produits dérivés de taux, de change et de crédit, actions, dérivés actions, marchés à terme de taux et sur indices) et non financiers (énergie, environnement, métaux précieux). Compagnie Financière Tradition SA est cotée au SIX Swiss Exchange (CFT).
Pour de plus amples informations, consulter le site www.tradition.com.
Patrick Combes, Président | Rohan Sant | |
| Compagnie Financière Tradition SA | Voxia communication | |
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